- 2010投基致胜路:华夏基金领风骚 王亚伟成双冠王
一年以后，当我们回望所持有的基金业绩时，或许我们会为今天的选择叫好，又或许我们会为今天的决定懊恼，不管未来是哪种结果，如今的我们，都无法预知眼前的岔路通往何处。但可以肯定的是，我们都不愿路到尽头，等来的是“失望”。实际上，“成功之路”并非没有路标，过往规律或许会成为迷途上的灯塔。诚然，历史不代表未来，但是放弃历史，可能我们会离“未来”更远。因此，对基金投资者来说，探究一只基金的未来表现，或许能从其今日的业绩中找到蛛丝马迹。当2010年的困惑摆在眼前时，也许可以问问2009年，我们该走那条路。
股基平均业绩近72% 十大股基各领风骚
随着牛年的终结，基金业绩排名总算尘埃落定，为排名苦苦争战一年之久的基金经理们终于可以暂时长松一口气！
据WIND资讯数据，在刚刚决出的股票型基金业绩排名中(按晨星分类)，王亚伟“领衔”的华夏大盘精选最终不负众望，成功夺得了头名之位，今年以来该基金净值增长率超过了110%，跑赢沪深300指数近20个百分点，银华核心价值和新世纪优选成长则紧随其后，净值增长率分别为116.08%和114.96%。
告别抗跌时代
股基为绝对收益而战
经历了前年尴尬的“抗跌王”之争后，2009年基金终于可以光明正大地为绝对收益而战，而多数股票型基金均取得了喜人的战绩。据WIND资讯数据，剔除去年新成立的基金以外，220只股票型基金去年净值全部实现正增长，平均增长率达到71.73%%；其中，更有15只基金跑赢沪深300指数；排名最末的天弘永定成长去年净值也实现了31.52%的增长。
进入业绩排名前十位的基金中，除了易方达深证100ETF和融通深证100以外，其余8只均为主动管理型基金。值得一提的是，“兄弟帮”联合作战成了股票型基金业绩排名一道亮丽的风景线，业绩排名前十的基金中便有两对基金来自同一家基金公司，其中排名第1的华夏大盘精选和排名第8的华夏复兴均来自华夏基金；而银华系则有两只基金入围股票型基金前十大位置，分别是银华核心价值优选和银华领先策略，分别排名第2和第10位。
华夏基金领风骚
王亚伟成双冠王
王亚伟再一次用业绩证明了他“牛熊通吃”的过人本领。在2008年熊市当中，华夏大盘以-34.88%的净值增长率成为当年股票型基金“抗跌王”亚军。去年股指重返牛市之后，华夏大盘业绩继续一路领先，并成功在年末摘冠。值得一提的是，由王亚伟担任基金经理的另外一只基金——华夏策略精选同样登顶积极配置型基金去年业绩排名首位。这样一来，王亚伟算是2009年基金业难得一见的“双冠王”了。
事实上，华夏大盘精选也是有史以来最“贵”的基金，去年11月下旬该基金净值一度突破了10元大关，截至12月31日，该基金净值小幅回落至9.975元。同样地，华夏基金旗下另外一只由孙建东掌管股票型基金——华夏复兴去年表现同样不俗，该基金去年净值增长率达到104.33%，位列股票型基金业绩排名第8位，继续保持了2008年漂亮的战绩，当年该基金年末业绩排名股票型基金第4位。
有王亚伟和孙建东两块“金漆招牌”，华夏基金今年规模又跃升到一个新的高度。据WIND资讯数据，截至12月31日，华夏基金资产管理规模达到2649.47亿元。而该公司今年新发的几只基金均取得了不俗的募集规模，其中华夏沪深300指数三天便募集到247.71亿份，而去年12月中刚募集成立的华夏盛世精选一天便结束募集，成立规模为187.19亿份。
银华领先策略
中邮核心吐气扬眉
排名第二的银华核心价值优选在09年最后几个交易日一度是股票型基金的领头羊，尽管最后没有打败华夏大盘精选，但是116.08%的净值增长率对基民而言已经是不错的“交代”了。有人说是汽车股成就了银华核心价值优选，这话看起来不假。该基金二、三季度末的第一重仓股上海汽车去年累计涨幅达到惊人的388.53%！
此外，与银华核心价值优选同门的银华领先策略去年净值增长率达到103.12%，位列股票型基金业绩第10位。该基金成立于2008年8月份，由于“生不逢时”，当年募集规模只得3.58亿份，为此没少被讥讽，2009年也算是吐气扬眉了一把。
同样吐气扬眉地还有中邮核心优选，在2009年小牛市中，该基金净值反弹了105.09%。
“小基金”崛起
指基以业绩捍卫“尊严”
2009年最大的惊喜便是，中小基金公司开始“崛起”，新华优选成长和华商盛世成长用业绩向市场证明了“小也可以美”。去年这两只基金的净值增长率分别为114.96%和108.18%，位居股票型基金第3和第5位，而2008年，小基金公司几乎无一基金进入前十位置。
好不容易出现明星基金，公司当然是珍而重之。新华基金公司投资总监王卫东亲自担任新华优选成长的基金经理，而华商盛世成长更是由孙建波、庄涛和梁永强三人共同担任基金经理，公司对明星基金的呵护可见一斑。
不少媒体在盘点2009年基金业，总不忘提到指数基金大扩容一事，因为光是09年市场便有26只指数型基金公告成立。易方达深证100ETF和融通深证100则有业绩捍卫了指数基金的“尊严”，这两只基金净值增长率分别为113.64%和103.96%，排名股票型基金第4和第10位。
兴业社会责任则代表中小基金排名09年股票型基金业绩第6名，延续其前辈兴业趋势投资的辉煌，后者在08年度股票型基金排名第7位。兴业社会责任去年净值累计增长了107.59%，排名第6位。值得一提的是，该基金在2009年连续9期登上了《证券日报》基金周刊股票型基金推荐榜首位。
2009年的基金期末考试成绩单已然揭晓。虽然相比之下，股票型基金的舞台最引人注目，但混合型基金的表现也同样精彩纷呈。
依照晨星的基金分类标准划分，截至目前，共有84只积极配置型基金成立，其中有65只基金成立于2008年12月31日前。数据显示，这65只可比基金在2009年全面实现正收益，平均业绩为50.83%，但个体之间存在较大差异，排名首末的积极配置型基金业绩分别为84.30%、9.37%，其中华夏策略精选高居榜首，。而保守配置型可比基金共有8只，基金业绩从42.79%到11.00%不等，国投瑞银融华债券拔得头筹。
华夏策略精选灵动操作夺冠
2009年，积极配置型基金业绩排名冠军之争，颇有些“双雄会”味道。冠军宝座虽然很早就锁定在华夏策略精选和华宝兴业消费品两只基金中的一个，但最终结果直到2009年的最后一个交易日才揭晓。在此前一个交易日，华夏策略精选的业绩还落后0.11%，最后一个交易日的华夏策略精选绝地反击，终登冠军宝座。最后，王亚伟所管理的华夏策略精选2009年的业绩为84.30%，以0.78%的微弱优势，战胜闫旭所管理的华宝兴业消费品，加冕称王。
华夏策略精选成立于2008年10月23日，自成立以来，该基金一直由王亚伟独自管理。作为市场上备受关注的基金经理，王亚伟以及他管理的基金今年以来一直是市场上的热门话题。虽然早有人预见，由于其管理者的因素，华夏策略精选在2009年同类基金业绩排名中，不会令人失望，事实也证明，王亚伟的优异表现仍在延续，但是其运作过程可能并不如想象当中那般顺利。
华夏策略精选在2009年1月1日的股票仓位仅为26.28%，在65只可比基金中同期仓位排名第60位，而同期65只可比基金平均仓位为49.29%，受此影响，该基金在年初的表现并不突出。但该基金业绩在后程发力，其追赶速度让人咋舌。截至2009年9月30日，该基金的仓位已经达到68.64%。有熟悉王亚伟操作风格的基金研究人员指出，今年王亚伟管理的两只基金在年初仓位均不高，因此表现并不突出，但是两只基金后期的优异表现，应该归功于该基金后程快速的仓位调整和独到的个股选择。在业绩表现突出的同时，2009年华夏策略精选的资产净值也有所增长，2009年初，该基金的资产净值为16.35亿元，截至2009年12月31日，该基金的资产净值已达25.28亿元，相比年初增长了54.62%。从公司的管理资产来看，WIND数据显示，截至2009年12月31日，华夏基金管理有限公司的资产净值已经达到2649.47亿元，仍然在60家基金公司中排名首位。
华宝兴业消费品时势判断制胜
在积极配置型基金中，排名第2位的是华宝兴业消费品，该基金全年业绩为83.52%，该基金成立于2003年7月15日，历任基金经理为栾杰，王孝德，现任基金经理闫旭于2008年4月25日接管该基金。
数据显示，该基金今年的表现可能要归功于其精准的时势判断和仓位控制。华宝兴业消费品2008年年报显示，该基金的股票仓位达70.16%，在全部可比的65只基金中，同期仓位排名第2位。数据显示，同期65只可比基金的平均仓位为49.29%，华宝兴业消费品2009年初，高出同类基金平均仓位20.87%，其领先于同类基金的市场预见性，让该基金在起跑线上就开始领跑。此后该基金一直保持着较高的仓位，但与同类基金的平均仓位差距有所收窄。该基金三季度报告显示，2009年9月30日，该基金的股票仓位已经降至69.52%，在65只可比基金中，仓位排名第25位，相比同期65只可比基金65.96%的平均仓位，仅高出3.56%。由于相比同类基金的较为优异的表现，该基金的资产净值有所增长，数据显示，该基金2009年年初资产净值为21.08亿元，截至2009年12月31日，该基金的资产净值已达37.97亿元，相比年初增长了80.12%。WIND数据显示，截至2009年12月31日，华宝兴业基金管理有限公司的资产净值为619.67亿元，在60家基金公司中排名第11位。
金鹰中小盘资产增300%
积极配置型基金2009年业绩排名第3位的是金鹰中小盘精选，该基金2009年的业绩为79.66%。该基金现任基金经理为杨绍基，历任基金经理为汪旻杰、罗荣、刘保民、龙苏云，该基金2009年业绩能入围同类基金三甲，除了要归功于杨绍基外，还应该将“军功章”分一半给龙苏云。杨绍基在2009年9月8日接管该基金，在此之前，该基金由龙苏云管理。在龙苏云的管理下，该基金曾在2008年登上积极配置型基金业绩榜首，2009年再次入围三甲，可以说龙苏云功不可没。
与业绩排名前两位的基金相比，金鹰中小盘在2009年的运作可谓中规中矩。2009年1月1日，该基金的股票仓位为61.08%，在65只可比基金中排名第17位，2009年9月30日，该基金的仓位为69.27%，仓位在65只基金中排名第27位。与华宝兴业消费品和华夏策略精选相比，金鹰中小盘在2009年内资产净值增长速度惊人。2009年初，该基金的资产净值为1.73亿元，截至2009年9月30日，该基金的资产净值已达6.97亿元，相比年初，增长了302.89%。WIND数据显示，截至9月30日，金鹰基金管理有限公司的资产净值为43.84亿元，在60家基金公司中排名第55位。
积极型资产增幅最高可达451.84%
在2009年积极配置型基金业绩排名4到10位的基金，分别是中银中国精选、诺安灵活配置、易方达科汇、富国天成红利、广发稳健增长、中信经典配置、汇丰晋信动态策略，这7只基金2009年的业绩分别为73.68%、73.47%、73.18%、70.42%、68.90%、63.14%、62.55%。数据显示，截至2009年9月30日，7只基金中，除广发稳健增长外，其余6只基金的资产净值均不超过23亿元。排除广发稳健增长，其余6只基金2009年9月30日的资产净值从4.75亿元到22.07亿元不等，而广发稳健增长的资产净值为91.06亿元。相比2009年初，业绩排名前10的基金资产净值全部实现增长。
相比之下，业绩排名后10名的基金比较尴尬，有7只基金三季度的资产净值相比年初有所减少，其中资产净值缩减最巨者，资产缩水39.77%，同时，该基金也是全部65只基金2009年前三个季度资产净值缩水幅度最高的一只基金。而同期资产净值增长率最高的是富国天成红利，截至2009年9月30日，资产净值增长率达451.84%。
晨星数据显示，可纳入2009年保守配置型基金比较的共有8只基金，这8只基金的业绩从42.79%到11.00%不等，其中，业绩排名前三位的基金分别是国投瑞银融华债券、泰达荷银风险预算、兴业可转债，这三只基金2009年的业绩分别为42.79%、36.17%、35.17%。截至2009年9月30日，这三只基金的资产净值分别为14.74亿元、2.54亿元、29.71亿元。
混合型基金双雄争霸 华夏策略精选技高一筹
次新债基表现优于老债基 QDII基金业绩均超30%
2009年过多的目光聚焦在股票型基金上，债券型基金虽然没有2008年时表现的抢眼，但是95.24%的债券型基金实现了正收益。
Wind数据显示，普通债券型基金中，银华增强收益以18.12%的复权单位净值增长率稳坐2009年冠军宝座，鹏华丰收债券以12.18%的复权单位净值增长率屈居亚军，华富收益增强A和华富收益增强B分列三、四名，复权单位净值增长率依次是11.97%、11.49%。
有趣的是，上述这4只基金均是在2008年时才成立的次新债券型基金，不过值得注意的是银华增强收益在2008年12月3日才成立，至今刚好成立一年有余。
不过，银河证券王群航表示，这种情况并非说明次新基金有特定的优势，只能够说明老基金没有运作好。
资料显示，银华收益增强主要投资国债、金融债券、企业债券、公司债券、中央银行票据、可转换公司债券、短期融资券等，对债券等固定收益类金融工具的投资比例合计不低于基金资产的80%。
鹏华丰收债券成立于2008年5月，投资范围除了上述银华收益增强的投资范围外，还包括次级债、资产支持证券、债券回购和股票(含一级市场新股申购)、权证等权益类品种。
上述2只基金的基金经理在各自公司均任职4年以上。
基金经理姜永康在银华基金管理有限公司已经供职4年多，起初刚加入银华基金时，担任养老金管理部的投资经理，之前，在中国平安保险(集团)股份有限公司任研究员、组合经理等职。
鹏华丰收基金经理阳先伟，在鹏华基金公司已经任职5年有余，2004年9月刚加入鹏华基金时，从事债券和宏观方面的研究，2006年12月起担任普天债券基金基金经理至今。
华富收益增强A和华富收益增强B成立于2008年5月28日，基金经理是曾刚。
此外，第五名至第十名的依次是大成强化收益A、大成强化收益B、嘉实多元收益A、国泰双利债券A、嘉实多元收益B、国泰双利债券C，2009年全年业绩分别为10.56%、10.56%、10.22%、10.17%、9.93%、9.87%。
值得一提的是，105只普通债券型基金中，2009年复权单位净值增长率达到10%以上的有8只；2009年实现全年正收益的有100只，占债券型基金的95.24%，仅有5只债券型基金2009年全年是负收益。
东方稳健回报2009年收益率为-1.59%，汇丰晋信平稳增利收益率为-1.44%，2只基金分列倒第一、倒第二。
晨星数据显示，可比的51只货币型基金中，中信现金优势货币续写货币基金冠军“神话”，以2.12%的回报率荣登榜首，保持了第一名的位置；易方达货币B位列第二名，2009年回报率为2.1%；第三名是海富通货币B和易方达货币A，2009年全年回报率为1.86%；
此外，大摩货币、华夏现金增利、南方现金增利、鹏华货币B、万家货币依次以1.81%、1.76%、1.74%、1.72%、1.7%分列第五至第九名。
博时现金收益、富国天时货币B、融通易支付货币3只货币基金2009年回报率均为1.67%，并列位于第十名。
货币型基金正如2009年年初市场预料的那样，没有再创2008年的辉煌。2009年年初，海通证券曾分析认为，货币基金由于在2009年规模的快速扩张，收益不断摊薄，利息收入下降非常明显，而货币基金按照影子定价的浮动收益也所剩不多，即使考虑到短融收益相对较高，2009年货币的收益率也不会超过2%，甚至维持在1.5%的水平。正如海通证券预计的那样，2009年51只可比货币型基金的平均收益为1.44%。
2009年，不仅中国的A股市场走出了一轮“慢牛”趋势，海外市场表现也优于2008年。
Wind数据显示，除了华安国际配置外，9只QDII基金，2009年“状元”头衔被海富通海外精选摘得，“榜眼”是交银环球精选，“探花”为工银瑞信全球配置。
海富通海外精选以82.08%的回报率，高出“榜眼”10.69%的优势摘得“状元”；交银施罗德环球精选2009年的复权单位净值增长率为71.39%；工银瑞信全球配置为64.97%。
其余6只QDII的排名依次是，上投摩根亚太优势、嘉实海外中国股票、华夏全球精选、华宝兴业中国成长、南方全球精选、银华全球核心优选，2009年全年的复权单位净值增长率分别是57.63%、57.47%、56.13%、53.36%、39.66%、30.66%。
资料显示，海富通海外精选成立于2008年6月27日，以在香港、美国等海外证券交易所上市的具有“中国概念”的上市公司为主要投资对象。所谓“中国概念”，其基金经理陈洪介绍说：“是满足以下两个条件之一的上市公司：一是上市公司注册在中国内地而在海外上市的股票；二是上市公司中最少百分之三十股权(占总股本)由中国内地机构单位持有，或者公司最少须有百分之五十的营业额来自中国内地。”
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